彭博 1-3 年期美国政府/信用债券指数:由国债或政府机构证券和投资级公司债务证券组成,期限为 1 至 3 年。它不受管理,不可用于投资。
彭博大宗商品指数(Bloomberg Commodity Index):一个广泛多元化的指数,通过商品期货合约追踪大宗商品市场。
彭博美国机构 MBS 固定利率指数:涵盖彭博美国综合债券指数的抵押贷款支持证券部分的市场价值加权指数。该指数由政府国家抵押贷款协会 (Ginnie Mae)、联邦国家抵押贷款协会 (Fannie Mae) 和联邦住房贷款抵押贷款公司 (Freddie Mac) 的机构抵押贷款支援直通证券组成,未偿付面值最低为 1.5 亿美元,加权平均期限至少为 1 年。该指数包括收入的再投资。
彭博美国综合债券指数:该指数衡量投资级、以美元计价的固定利率、应税债券市场,包括美国国债、政府相关和公司证券、抵押贷款支持证券 (MBS)(机构固定利率和混合可调利率抵押贷款 (ARM) 转嫁)、资产支持证券 (ABS) 和商业抵押贷款支持证券 (CMBS)(机构和非机构)。该指数不收取任何费用。
彭博美国企业指数:由公开发行的固定利率、不可转换的投资级债务证券组成。
彭博美国信用指数:衡量投资级、以美元计价、固定利率、应税公司和政府相关债券市场。它由美国企业指数和非公司成分组成,其中包括非美国机构、主权国家、超国家机构和地方当局。美国信用指数在 2000 年 7 月之前被称为美国企业指数,后来更名以反映其包括公司和非公司发行人。美国信用指数是美国政府/信用指数和美国综合指数的子集。索引历史可以追溯到 1973 年。
彭博美国中级政府债券指数:一种非管理指数,包括所有公开发行的美国国债,这些证券的剩余期限大于或等于1年且小于10年,被评为投资级,且未偿面值为2.5亿美元或以上。
彭博美国国债指数:衡量美国财政部发行的以美元计价的固定利率名义债务。
Ibbotson 中期美国政府债券指数:衡量五年期美国国债表现的未加权指数。
ICE 美银 0-3 个月美国国库券指数:衡量单期未偿国库券的表现,该国库券的到期日最接近(但不超过再平衡日期)三个月。该发行在月初购买并持有一整月;在月底,该发行被售出并转入新选择的发行中。
ICE BofA 1-3 Year U.S. Corporate & Government Index:追踪在美国国内市场公开发行的以美元计价的投资级债务的表现,包括美国财政部、美国机构、外国政府、超国家和公司证券。ICE BofA 1-3 年美国企业和政府指数是 ICE BofA 美国企业和政府指数的一个子集,包括所有剩余期限至最终到期日少于 3 年的证券。
ICE BofA 美国国债 7-10 年总回报指数:ICE BofA 美国企业主指数的一个子集,跟踪在美国国内市场公开发行的以美元计价的投资级评级公司债券的表现。此子集包括剩余到期期限大于或等于7年且小于10年的所有证券。当月的最后一个日历日发生在周末时,周末观察将作为月末应计利息调整的结果。
标准普尔 500 指数:由 500 只根据市场规模、流动性和行业组代表性选择的股票组成。它是一个市场价值加权指数(股票价格乘以流通股数),每只股票在指数中的权重与其市场价值成正比。“500”是使用最广泛的美国股票表现基准之一。自 2005 年 9 月 16 日起,标准普尔改用浮动调整格式,该格式仅对投资者可用的股票进行加权,而不是对公司的所有已发行股票进行加权。该指数的价值现在反映了公开市场上的可用价值。
标准普尔 500 总回报指数:衡量标准普尔 500 指数的总回报率,包括标准普尔 500 指数上市股票的价格变化,以及它们的股息、资本收益和分配。您不能直接投资于指数。
本材料仅供参考和教育之用,其中任何内容均不构成投资、法律、会计或税务建议,也不构成购买、出售或持有证券的建议。本材料本质上是一般性的,不针对任何类别的投资者,不应被视为个人化、推荐、投资建议或参与或不参与任何投资相关行动的建议。 路博迈不以受托人身份提供这些材料,并且在销售其产品和服务方面拥有经济利益。 投资决策和本材料的适当性应根据投资者的个人目标和情况,并咨询其顾问。资讯从被认为可靠的来源获得,但对其准确性、完整性或可靠性不作任何陈述或保证。 所有资讯均为截至本材料发布之日的最新资讯,如有更改,恕不另行通知。 所表达的任何观点或意见可能不反映公司整体的观点或意见。本文讨论的第三方经济或市场估计可能会实现,也可能不会实现,并且不对此类估计发表任何意见或陈述。路博迈的产品和服务可能并非在所有司法管辖区或所有客户类型都提供。投资存在风险,包括可能损失本金。多元化并不能保证利润或在下跌的市场中防止损失。对冲基金和私募股权的投资具有投机性,比更传统的投资涉及更高的风险。对冲基金和私募股权的投资仅适用于成熟的投资者。指数不受管理,不可用于直接投资。 过去的表现并不能保证未来的结果。
本材料中的资讯可能包含有关未来事件的预测、市场展望或其他前瞻性陈述,包括经济、资产类别和市场前景或预期,并且仅在所示日期是最新的。 无法保证此类事件、前景和预期会实现,实际结果可能与此处显示的结果大不相同。 过去市场/经济周期和市场行为(包括任何牛市/熊市)的持续时间和特征并不代表任何当前或未来市场/经济周期或行为的持续时间和特征。 有关资产或子资产类别的历史观察信息并非旨在代表或预测未来事件。历史趋势并不意味着、预测或保证未来的结果。信息基于当前观点和市场状况,这些观点和市场状况会有所波动,并可能被后续市场事件或其他原因所取代。讨论模型仅供参考和教育目的,并且基于各种假设、预测或其他资讯。实际结果可能与模型预测的结果明显不同。
本文中的任何内容均不构成对未来事件或未来市场或经济行为的预测或预测。过去市场/经济周期和市场行为的持续时间和特征,包括过去经济衰退和市场低迷的持续时间和恢复时间,并不代表任何当前或未来市场/经济周期或行为的持续时间和特征。由于各种因素,实际事件或市场行为可能与所表达的任何观点或任何历史结果大相径庭。
债券的价值可能会根据利率、市场状况、信用品质和其他因素而波动。如果您在到期前出售债券,您可能会获得收益或亏损。当然,债券须承受发行人的信贷风险。如果在到期前出售,市政证券将根据利率水平、市场状况和发行人的信用质量产生收益/损失。根据投资者的居住州,收入可能需要缴纳替代最低税 (AMT) 和/或州和地方税。高收益债券,也称为「垃圾债券」,被认为具有投机性,比投资级债券具有更大的违约风险。它们的市场价值往往比投资级债券更不稳定,并且可能会根据利率、市场状况、信用品质、政治事件、货币贬值和其他因素而波动。高收益债券并不适合所有投资者,应权衡这些债券的风险与潜在回报。路博迈及其员工均不提供税务或法律建议。您应该联系税务顾问,了解免税投资是否适合您的投资组合。即使是最大的公司的股票投资也涉及股票市场投资的所有风险,包括它们可能因整体市场或经济状况而贬值的风险。与大公司的股票相比,中小市值股票更容易受到金融风险和其他风险的影响。与大型公司股票相比,它们的交易频率和交易量也较低,因此它们的市场价格往往更加波动。投资外国证券比投资美国发行人的证券涉及更大的风险,包括货币波动、利率、潜在的政治不稳定、对外国投资者的限制、较少的监管和较少的市场流动性。REITs 持有的财产可能由于多种原因而贬值,例如租金收入下降、物业管理不善、环境责任、未投保的损害、竞争加剧或房地产税法的变化。由于利率上升,房地产投资信托基金的股价总体上可能会在短期甚至长期内下跌。商品的买卖通常通过期货合约或期货期权进行,涉及重大风险,例如价格波动、高杠杆和流动性不足。
「路博迈」的名称和标志为 Neuberger Berman Group LLC 的注册服务商标。