グループ概要
ニューバーガー・バーマンは、1939年の創業以来、ただ一つのことを追求してきました。「お客様に長期的に優れた運用パフォーマンスを提供する」－これは今日においても私たちの唯一の目標です。ファンダメンタル・リサーチを重視し、絶えず投資アイディアとイノベーションを追求するあくなき姿勢は、当社に文化として根付いています。そして、こうした企業文化の浸透が、当社グループにおける協調的かつ自由闊達なコミュニケーションを可能にしています。
ニューバーガー・バーマンは、世界26カ国、39都市に拠点を構え、株式、債券、プライベート・エクイティ、ヘッジファンドなど、多岐にわたる資産クラスを運用し、世界中の機関投資家、個人投資家、投資アドバイザーなどを対象に運用サービスを提供しています。グローバルで753名の運用プロフェッショナルと総計2,846名の従業員を擁しており、この多様性に富んだチームは、お客様にご提供する運用サービスへの強いコミットメントによって結束しています。こうした高い目的意識は、シニア・プロフェッショナルの安定した定着率や、米国のPensions & Investments誌より1,000名以上の従業員を有する企業部門において、「働きやすい運用会社」として2014年から毎年連続で同部門の1位または2位に選出されたことにもつながっています。
ニューバーガー・バーマンは、従業員が自社株式を保有するプライベート経営の独立系運用会社であることから、真にお客様のための投資に専念できる環境を備えています。これは長期的に優れた運用パフォーマンスを望むお客様の利益と一致しています。私たちは親会社や外部株主を持たず、また私たちの使命を果たす上で自己矛盾するような事業も抱えていません。私たち従業員とその家族は、お客様とともに当社の各種戦略に投資しています。また、ポートフォリオ・マネージャーの評価が自らの運用戦略もしくは弊社グループの運用戦略のパフォーマンスと連動しています。私たちは真にお客様と同じ立場にあるといえるでしょう。
ジョージ H ウォーカー
会長 兼 最高経営責任者
当社の創業者—ROY NEUBERGER（ロイ・ニューバーガー）
投資の美学
ロイ・ニューバーガーが芸術作品の収集を始めたのは1939年でした。彼にとって、芸術作品の収集は投資目的ではなく、彼に語りかける作品に出会うことでした。「その作品が好きだから、購入したのだ」彼が愛した画家の多く－ジャクソン・パロック、エドワード・ホッパー、とりわけミルトン・エイブリー－が後に一般に知られるようになったという事実は、ロイが芸術に対する揺るぎない審美眼と熟練の経験を有していたことの証です。投資の世界においても、また芸術の世界においても同様に、ロイは周囲に流されることなく、周囲が彼に追随していったのです。
ロイが芸術作品の収集を始めた同年に、ニューバーガー・バーマンは設立されました。以来、当社はこの信念に恥じないよう、全力を尽くしています。私たちは経験を重視すると同時に、企業家精神が旺盛でイノベーション創出へのチャレンジを恐れません。こうした企業文化は堅固なものである一方、各チームは自立しています。当社の基本的な哲学とお客様第一主義こそが、私たちを動かすものであり、市場ではありません。これこそが、私たちが考える投資、パートナーシップおよびサービスの美学なのです。
ニューバーガー・バーマンは、従業員が自社株式を保有するプライベート経営の独立系運用会社です。通常、規模の大きな運用会社は上場しているか、あるいは他の金融機関の傘下にあるため、当社の独立系という経営基盤は珍しいといえます。
当社が、従業員による持株比率が100％の独立系運用会社であること、そして投資における卓越した情熱を有することは、お客様の長期的な利益の追求という意味で、私たちを組織としても、個人としても結び付ける役割を果たしています。親会社や外部株主が存在しないがゆえに、永続的にお客様を中心に据えた経営を実現することが可能です。また自己資金投資ビジネスやマーケット・メーキング部門も存在しないことから、投資および運用という当社の中核ビジネスに全力を注ぐことができます。そして従業員とその家族がお客様とともに個人資産を各種戦略に投資していることに加えて、ポートフォリオ・マネージャーの評価が自らの運用戦略もしくは弊社グループの運用戦略のパフォーマンスと連動していることは、当社が真にお客様と同じ立場にあることを意味しています。
100%
従業員が株式を保有する独立した経営基盤2
100%
ポートフォリオ・マネージャーの評価が自らの運用戦略もしくは弊社グループの運用戦略のパフォーマンスと連動
ニューバーガー・バーマンは情熱にあふれ、リサーチ主導型の投資ソリューションとお客様にご提供する運用サービスへのコミットメントによって結束した個々の投資家集団です。21 のポートフォリオ運用拠点と753 名の運用プロフェッショナルを擁することから、多様なアセット・クラス、資本、運用スタイル、各地域の公開市場あるいはプライベート市場、そしてこれら全ての要素を盛り込んだマルチ・アセット運用といった幅広い投資ソリューションの提供を可能にする運用プラットフォームを誇ります。世界中に存在する幅広い投資家の多様なご要望にお応えすべく、当社が有する幅広い運用プラットフォームを通じて、多岐にわたる投資戦略のご提供を実現しています。
こうしてニューバーガー・バーマンは、お客様に対する長期的なリスク調整後リターンの提供において、高い競争力を有しています。正にこれが、運用プロフェショナルの優れた能力と当社の企業文化の強みを示す証であると自負しています。
ニューバーガー・バーマンは、従業員が自社株式を保有するプライベート経営の独立系運用会社であることから、長期にわたって、お客様のための投資に専念することが可能です。お客様ごとに異なる資金と流動性の組み合わせ、投資目標、リスク許容度に関するご要望に応じて、たとえ時の経過と共にそれらが変化したとしても、常にパートナーとしてお客様の運用目的を達成するために全力を尽くしています。
こうしたパートナーシップの文化は、投資環境に応じたお客様のご要望に対して新たな投資ソリューションをご提供できるよう、常にイノベーションを追求するという全社的な強いコミットメントに表れています。単に運用会社の視点からのイノベーションではなく、お客様にとって実用的かつ有益な運用サービスをご提供するために、変化に対応できるコンセプトの創出を目指します。実際に、1939年の創業以来、当社は業界初となるノーロード版ミューチュアル・ファンドの設定や持続可能な成長を考慮した投資への取り組みなど、現在では常識と思われていることにも、いち早く積極的に取り組み、業界をリードしてきています。
当社のお客様に対するコミットメントは、多様な投資ソリューションのご提供をはじめとして多岐にわたり、お客様が様々な資産運用上の課題を解決するサポートをいたします。私たちはお客様と直接お会いしてお話する機会を設けるのはもちろんのこと、レポートの発行やトレーニング、共同のリサーチ・プロジェクトなどを通じて、優れた運用プロフェショナルによる最新の見解および市場の見通しを提供し、お客様にとって深い洞察に富んだパートナーであり続けることを誇りにしています。
ニューバーガー・バーマンの運用プロフェッショナルは、753名の専門家が提供するマーケット、経済そして各種戦略に関する多様な考察や見通しを背景とした、グローバルな投資運用会社の一員でありながら、個々に裁量と独立した見解を有しています。株式、債券、公募、私募、ロング、ショート、大型、小型といった多岐にわたる投資戦略において、当社が誇る経験に裏打ちされた知見がもたらす付加価値をお客様へご提供しています。こうした多角的な視点から、個々の信念がより強化され、よりアクティブな株式運用やアルファ創出を目指すポートフォリオの構築が可能になるのです。
ニューバーガー・バーマンは多様な視点を持つことを重視し、自由闊達な議論を促す環境を備えています。これにより、通常では見落としがちな視点や考察にも気付くことが可能となります。運用プロフェッショナルが取り組んでいるリサーチや理論の検証を共有し、また新たな投資アイディアを精査する場として、数多くの公開討論会を主催しています。この討論会は、各アセット・クラスの投資委員会、アセット・クラスの垣根を越えたアセット・アロケーション委員会、また複数のリサーチ・チームといった公式な会議の場、お客様の投資利益を追求するという志を共にしたプロフェッショナルたちによる非公式な交流の場から構成されています。
記念すべき今回の年次報告書では、当社が築いてきた伝統と絶え間ない革新の追求についてご紹介します。